关于设立保险私募基金有关事项的通知

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为加强资产支持计划业务管理，维护保险资金运用安全，近日中国保监会印发了《资产支持计划业务管理暂行办法》（以下简称《办法》）。

《办法》主要规范了四方面内容：

一是按照资产证券化原理，以基础资产本身现金流作为偿付支持，构建了资产支持计划业务运作框架。

二是立足于服务保险资金配置需要，建立相互制衡的运作机制，强调稳健、安全和资产负债匹配原则。

三是坚持“放开前端、管住后端”的监管思路，在业务资质管理、发行机制等方面体现市场化原则，建立基础资产负面清单管理机制，提高业务运作效率。四是重视风险管控，按照“卖者尽责、买者自负”原则，强化信息披露和风险提示，强调市场主体的风险管理责任。

《办法》的发布是落实《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（国发〔2014〕29号）的举措之一，有利于扩大保险资产管理产品创新空间，满足保险资金配置需求，促进保险资金直接对接存量资产，进一步支持实体经济发展。

《关于设立保险私募基金有关事项的通知》
内容提要


为进一步贯彻落实“新国十条”，规范保险www.188bx.com私募基金设立等行为，支持实体经济发展，近日，中国保监会印发《关于设立保险私募基金有关事项的通知》（以下简称《通知》）。

《通知》立足支持国家战略和实体经济发展，结合保险资金期限长、规模大、负债稳定等特点，对设立保险私募基金进行了具体规范。

一是明确基金类别和投向。支持保险资金设立成长基金、并购基金、新兴战略产业基金、夹层基金、不动产基金、创投基金及相关母基金，重点投向国家支持的重大基础设施、战略性新兴产业、养老健康医疗服务、互联网金融等产业和领域。

二是建立规范化的基金治理结构。借鉴市场惯例，基金发起人应当由资产管理机构的下属机构担任，基金管理人可以由发起人、资产管理机构或资产管理机构的其他下属机构担任。

三是明确市场化的运作机制。要求基金管理人具备相应的投资能力，建立股权激励、收益分成、跟进投资等关键机制，充分发挥市场作用；规定资产管理机构及其关联方持股基金管理人比例，以及基金发起人及其关联方认缴基金比例不低于30%，落实管理责任。

四是贯彻“放管结合”原则。对保险资金设立私募基金实行注册制度，提高市场效率；列明基金管理人的管理责任，明确报告要求和禁止行为，建立负面清单制度，加强事中事后监管；建立保险机构与基金发起人之间的隔离机制，避免风险传导；要求基金配备专属管理团队，实现专业化运作；建立托管机制，保障基金资产安全独立；规范关联交易程序和限额，防范投资和操作风险。

《通知》的发布，有利于进一步发挥保险资金长期投资的独特优势，将新“国十条”精神具体化、制度化、常态化，强化保险业落实国务院决策部署的执行力；有利于拓展保险资金高效对接实体经济的方式和路径，加大对战略新兴产业、创业企业、中小微企业和民生领域的支持力度；有利于促进全行业创新资产管理体制机制，提升保险资产管理的核心竞争能力；有利于形成更适合保险资金特点的投资工具，优化资产配置，提高投资收益。下一步，我会将切实抓好政策落实，加强持续监管和风险监测，促进设立保险私募基金业务持续健康发展。